Beleggingsbeleid Module Basispensioen
Om de pensioenuitkeringen op korte en lange termijn veilig te stellen wenst het bestuur de toevertrouwde middelen op een verantwoorde en solide wijze te beleggen. In lijn hiermee is de hoofddoelstelling van het beleggingsbeleid: “het op lange termijn realiseren van een zo hoog mogelijk rendement uitgaande van het strategische beleggingsbeleid bij een acceptabel risico, rekening houdend met de verplichtingenstructuur van het pensioenfonds, waarbij gestreefd wordt naar een zo hoog mogelijke mate van toeslagverlening voor de actieve – en de niet-actieve deelnemers.”
De uitgangspunten van het beleggingsbeleid heeft het pensioenfonds vastgelegd in de ´Verklaring inzake beleggingsbeginselen´. Om de doelstelling te realiseren voert het pensioenfonds voorlopig op bepaalde onderdelen een ‘passieve’ en op andere onderdelen een ‘actieve’ beleggingsstrategie.
Samenstelling beleggingsportefeuille
Aan de hand van de uitkomsten van een zogenaamde Asset Liability Management (ALM-)studie heeft het bestuur een beleggingsportefeuille gekozen met een acceptabele combinatie van kansen op onderdekking, kansen op (volledige) toeslagverlening en een stabiele kosten efficiënte premie.
Het bestuur heeft medio 2015 besloten om de strategische beleggingsmix vast te stellen op:
- 50% vastrentende waarde ;
- 50% aandelen;
- een renteafdekking / hedgeratio van 50% van het renterisico van de nominale pensioenverplichtingen
Maatschappelijk verantwoord beleggen
Met ingang van 2014 geldt voor het pensioenfonds de verplichting om te rapporteren over haar beleggingsbeleid ten aanzien van mens, klimaat, mensenrechten en sociale verhoudingen. Het bestuur heeft in 2014 een uitsluitingsbeleid geformuleerd.
Het pensioenfonds voert een uitsluitingsbeleid voor beleggingen in bedrijven en organisaties die activiteiten uitvoeren die volgens de Nederlandse wet zijn verboden. Concreet betreft het de betrokkenheid bij de productie van of handel in clusterbommen en anti-persoonsmijnen.
Het pensioenfonds houdt zich voorts aan de door de EU ingestelde sancties ten aanzien van zowel bedrijven als personen.
Als gevolg van het uitsluitingsbeleid is begin 2016 besloten alle aandelenfondsen, voor zover mogelijk, om te zetten in aandelenfondsen in zogenaamde ex controversial weapons. Voor de beleggingen in credits wordt gekozen voor een MVO variant die verder gaat dan een uitsluitingsbeleid, dit fonds voert een beleggingsbeleid gebaseerd op het UN Charter PRI.
Beleggingsbeleid Module Beleggingspensioen (DC-regeling)
De uitvoering van de modules Beleggingspensioen is door het pensioenfonds uitbesteed aan Nationale Nederlanden Investment Partners (NNIP).
Met NNIP zijn afspraken gemaakt over:
- Invulling van de wettelijke zorgplicht;
- Kwaliteit van de Life Cycle en mogelijkheden voor andere beleggingsstrategieën;
- Transparante en zo laag mogelijk kosten;
De gestorte premie in de module Beleggingspensioen wordt standaard belegd in de Default Optie. Deze komt overeen met de Life Cycle Mix neutraal. De deelnemer heeft de keuze om af te wijken van de Default Optie en de gestorte premies naar keuze te beleggen. De deelnemers heeft hierbij de keuze uit:
- Life Cycle Mix offensief of defensief;
- Eigen verdeling in beschikbare beleggingsfondsen;
- Sparen.
Indien de deelnemer er voor kiest om af te wijken van de Default Optie moet er worden voldaan aan de zorgplicht uit de Pensioenwet. Daarvoor wordt er een cliëntprofiel van de deelnemer gemaakt. Het cliëntprofiel wordt vastgesteld op grond van een door de deelnemer juist en volledige ingevulde vragenlijst op de website van NNIP. Op basis van het cliëntprofiel krijgt de deelnemer een advies over de spreiding van de beleggingen in de relatie tot de duur van de periode tot de pensioendatum, waarbij het beleggingsrisico kleiner dient te worden naarmate de pensioendatum nadert.
